鼎韬观点：中国保险IT外包市场现状与趋势研究（二）

中国保险IT市场的主要特征

1、中国保险IT投入低于同期保费增长幅度

中国保险IT投资规模CAGR为10.1%，低于同期保费增长速度14.5%。我国保险IT投资增速不及保费收入增速，主要原因是行业在高速增长期，跑马圈地远重于精细化管理，保险企业急于抢占更多市场份额而对于IT投资关注度不足。随着保费收入出现放缓，龙头企业市占率提升的前提下，龙头企业对于IT投入的提升将导致未来保险IT投资增速高于保费增速。

图1：2008-2018年我国保险IT投资

数据来源：东北证券，IDC

2、中国保险IT投入占保费比例严重低于国际先进水平

2018年我国保险行业IT投资额为244.2亿，仅占18年保费规模0.6%，远低于欧美规模约5%的规模占比。（根据瑞士再保险股份有限公司和欧洲保险与再保险联盟的数据，16年北美和欧盟保险IT投入占保费比例分别为5.22%和4.99%。

图2：欧洲和北美保险IT投入占保费比例远超我国

数据来源：东北证券，瑞士再保险股份有限公司，欧洲保险与再保险联盟，Wind

3、核心系统仍是保险IT服务的重心，数字化转型趋势显现

传统的保险IT公司的产品是保险业务核心系统，具体包括产险系统、寿险系统和团险系统。保险核心系统由多个流程和功能模块构成，可支持各种保险产品业务的开展。商业模式上以销售软件为主，并提供相应的实施、维护及升级服务。

图3：保险核心业务系统

人身险IT系统标准化程度高于财产险IT系统。由于被保对象的多元化和保单设计的灵活性，保险行业本身非标属性非常严重，对应相应核心系统定制化程度较高。而人身险由于整体围绕人身设计险种，系统标准化程度高于财产险IT系统。

系统架构和开发模式的转变。传统的IT架构难以满足互联网时代海量、高频、个性化的业务需求，保险公司需要建立更加敏捷的业务系统，能支持更高效地产品开发及日常运营。保险行业已进入到数字化时代，采用云原生及微服务架构，建立开放平台连接内外部的供应商、客户及其他合作方，以数据驱动产品及服务的持续迭代。

4、中科软一枝独秀，行业集中度不断提升

一直以来，保险IT解决方案市场相对比较集中，头部厂商如中科软、软通动力、易宝网络、用友、SAP等实力不断增强，市占率均有所提升，行业CR5也由2010年的48%提高到2019年的60.71%。龙头厂商中科软近几年市占率快速攀升，从2010年的26%提高到2019年的40.29%，而行业第二软通动力市占率不足9%，差距明显。

图4：保险行业IT解决方案市场主要服务商收入及市场份额

来源：赛迪顾问

整体上看，预计未来随着保险行业的发展，保险IT市场将越来越集中，龙头优势也会更加明显，中科软一家独大的局面有望持续且加强。

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《中国保险IT外包市场现状与趋势研究（一）》.html